在消金賽道，馬上消費無疑是佼佼者。

但不同于另外幾家頭部消金公司，馬上消費既沒有全國性商業(yè)銀行的背景，也沒有背靠大型互聯(lián)網(wǎng)平臺，全靠自己“打拼”。

【資料圖】

經(jīng)過8年的奮斗，馬上消費的成長也是有目共睹的。

根據(jù)2022年財報顯示，全年馬上消費實現(xiàn)凈收入135.30億元，同比增長14.48%；凈利潤17.88億元，同比增長29.34%，兩個核心指標保持雙位數(shù)增長，與招聯(lián)消金、興業(yè)消金共同組成“消金三巨頭”。

對于業(yè)績增長的關(guān)鍵因素，馬上消費董事長趙國慶談到了數(shù)字化能力建設(shè)，“疫情影響之下，非接觸式金融服務(wù)需求漸盛，能夠滿足客戶日常金融業(yè)務(wù)訴求，同時保障業(yè)務(wù)平穩(wěn)運行。而這需要利用云計算、大數(shù)據(jù)等智能化的技術(shù)手段，促進線上成為服務(wù)的核心營地。”

事實上，早在2019年起，馬上消費就推進開放平臺戰(zhàn)略，形成以科技、風(fēng)控、智能客服等為核心驅(qū)動力的數(shù)字化服務(wù)，從后臺走向前臺，從自營走向開放，逐步形成“自營+開放平臺+金融云”戰(zhàn)略方向。

群狼環(huán)伺下，馬上消費能脫穎而出，這8年做對了什么？

據(jù)公開資料顯示，馬上消費2015年6月正式開業(yè)，是一家經(jīng)中國銀保監(jiān)會批準，持有消費金融牌照的科技驅(qū)動的金融機構(gòu)，先后引入重慶百貨、重慶銀行等國有股東，以及物美集團、陽光保險、浙江小商品城等社會化股東。

資本市場總是令人憧憬，馬上消費也不例外，試圖沖擊“A股消費金融第一股”。

早在2020年9月，重慶銀保監(jiān)局批復(fù)同意馬上消費首次公開發(fā)行A股股票，發(fā)行規(guī)模不超過13.33億股；2021年初，重慶證監(jiān)局公示輔導(dǎo)備案信息，馬上消費金融已與保薦機構(gòu)中金公司、中信建投簽訂輔導(dǎo)協(xié)議，擬公開發(fā)行股票并上市。

本以為勝券在握，但隨著中國銀保監(jiān)會的一則公告，徹底將馬上消費上市的希望給澆滅了。

2021年6月，中國銀保監(jiān)會發(fā)文稱，因存在營銷宣傳夸大誤導(dǎo)、產(chǎn)品定價管理不規(guī)范、催收管理不到位、合作商管理制度不健全、聯(lián)合貸款管理不規(guī)范、消費者權(quán)益保護體制機制不完善“七宗罪”，馬上消費嚴重侵害消費者權(quán)益。

近期又有傳言稱，馬上消費已選定深交所創(chuàng)業(yè)板上市，目前正在接受上市輔導(dǎo)。但隨后馬上消費澄清消息不實。

當(dāng)然，馬上消費沖擊IPO的勇氣源于自身強大的實力，而“自營+科技”成為其躋身頭部消金公司的最強殺手锏。

事實上，自營已成為行業(yè)共識。在競爭日益白熱化的當(dāng)下，金融機構(gòu)如果還繼續(xù)過度依賴外部渠道，忽視自身能力的建設(shè)，就可能將命運掌握在渠道手中，難以掌握發(fā)展的主動權(quán)，會在未來喪失領(lǐng)先的可能。

深知這點的馬上消費，把自營能力建設(shè)放在重點位置，如上線自營平臺安逸花APP，多個數(shù)據(jù)指標在同行業(yè)位列第一。根據(jù)易觀分析發(fā)布的2023年第1季度消費金融APP活躍用戶規(guī)模TOP10榜單顯示，馬上消費旗下安逸花APP活躍用戶規(guī)模高達3944.72萬人，霸居榜首，也成為消費金融領(lǐng)域僅有的兩個活躍用戶量破千萬的APP之一。若將時間拉長，安逸花APP此前在多個季度、半年度的榜單中活躍用戶規(guī)模都位列第一。

此外，馬上消費還打造自己的風(fēng)控系統(tǒng)、客服系統(tǒng)等，將自營能力融入用戶全生命周期中，組建的300人風(fēng)控團隊，不僅可以精準識別用戶身份，還可以將欺詐行為拒之門外，為真正有金融需求的用戶提供可靠的金融服務(wù)；建設(shè)消費者權(quán)益保護部，有專門的坐席和機器人解決用戶所需等。截至目前，馬上消費服務(wù)的客群已經(jīng)超過億級，業(yè)務(wù)覆蓋全國31個省(自治區(qū)、直轄市)，并幫助超700萬用戶創(chuàng)建信用記錄，累計服務(wù)農(nóng)村用戶3180萬人、服務(wù)縣鎮(zhèn)用戶3778萬人。

馬上消費安逸花APP大賺眼球的背后，不僅依托其自主經(jīng)營實力，而且與強大的科技實力密不可分。

好巧不巧的是，這與政策要求再次不謀而合。

根據(jù)近日銀保監(jiān)會非銀部發(fā)布的《引領(lǐng)消費金融公司規(guī)范有序發(fā)展》顯示，消費金融公司借助大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等數(shù)字技術(shù)，成功打破物理網(wǎng)點地域局限，服務(wù)半徑迅速擴大；智能識別并快速響應(yīng)客戶個性化服務(wù)需求，客戶體驗逐步優(yōu)化；搭建自動化與標準化的風(fēng)險識別、反欺詐、貸后催收和系統(tǒng)運營體系，運營效率逐步提升，數(shù)字科技與金融業(yè)務(wù)融合程度持續(xù)深化。2022年消費金融公司累計發(fā)放線上貸款2.47萬億元，占全部貸款的比例為96.17%。

馬上消費自營實力的背后，首先是科技的自主研發(fā)。

自成立以來，馬上消費就重視科技研發(fā)，每年都會將至少5%的收入投入到科技研發(fā)之中，累計投入30多億元。截至2022年底，馬上消費技術(shù)研發(fā)團隊2000人，占比在70%以上。

“努力就會有收獲”，馬上消費也最終收獲了數(shù)字化投入帶來的自營能力提升的回報，從0到1構(gòu)建自己的數(shù)字化能力閉環(huán)，至今已經(jīng)超過1000余套核心技術(shù)系統(tǒng)，已自建全套能力——自主研發(fā)能力、自主風(fēng)控能力、自主獲客能力，以及自主貸后管理能力等，并已開放分享至全行業(yè)。

馬上消費在數(shù)字科技賦能精細運營層面也一直走在行業(yè)前列，科技精度的理念也貫穿于其貸前、貸中、貸后服務(wù)全流程。目前馬上消費已累計申請人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算等領(lǐng)域的發(fā)明專利1000件，其中僅人臉比對、活體檢測、聲紋識別、OCR識別等身份識別技術(shù)領(lǐng)域就掌握了超百項專利。

舉幾個例子，馬上消費身份認證識別率高達99.99%，日調(diào)用超過55萬次，進入銀保監(jiān)會一類成果；風(fēng)控審批實現(xiàn)秒級審批，擁有超10萬個風(fēng)控變量，100%數(shù)據(jù)決策，實現(xiàn)精準風(fēng)險定價；智能客戶服務(wù)一次性接通率高達97%，意圖識別率達95%，一次解決率約90%。

眾多周知，消金賽道越來越擁擠，不僅有科技巨頭參與，而且還有各類型銀行、小貸、保理等公司加入，競爭愈發(fā)“白熱化”。

馬上消費在“狂飆”的背后，也留下了一地雞毛。

就拿最得意的產(chǎn)品安逸花為例，飽受市場“詬病”，更是被監(jiān)管點名。

中國銀保監(jiān)會明確指出，馬上消費安逸花APP宣傳存在夸大誤導(dǎo)，首頁有“超低利率”的宣傳表述，實際貸款年利率為7.2%-36%。“極速放款權(quán)益”彈窗顯示“免費領(lǐng)取”，點擊則將消費者導(dǎo)入聯(lián)合貸款審貸流程。

看似低至7.2%的利率，實則常年徘徊在利率紅線邊緣。根據(jù)中國貨幣網(wǎng)發(fā)布的《安逸花2023年第二期個人消費貸款支持證券信用評級報告》顯示，安逸花消費貸的加權(quán)平均利率為23.80%，利率在23%-24%的貸款數(shù)量近25萬筆，占所有貸款總筆數(shù)的98%以上。

雖然馬上消費利率未踩到監(jiān)管的合規(guī)線（24%），但常在河邊走，哪有不濕鞋，此前安逸花就曾被曝貸款最高利率高達36%。

另外根據(jù)黑貓投訴平臺顯示，馬上消費因安逸花高額利息引來諸多投訴。

據(jù)一名投訴者稱，“2023年3月7號和8號在安逸花平臺借款10000元，分12期，本金利息共計將近11400多。本人在4月8日還了第一期945元，在5月8日時，打算提前結(jié)清，客服說必須付完第二期的945才能辦理提前結(jié)清，于是在5月8日我又付了945元。于是客服給我答復(fù)，計算我還需要再付8700多，也就是8700 945 945兩個月我就要還10600多，利息太貴。”

不僅如此，馬上消費還因暴力催收、虛假營銷、惡意誘導(dǎo)、泄露用戶信息等頻頻被投訴。截至6月6日，馬上消費僅在黑貓投訴平臺的投訴量就高達6萬多條。

更嚴重的是，馬上消費還多次被監(jiān)管處罰。

2017年，馬上消費金融因違反征信業(yè)的相關(guān)條款，被央行重慶營業(yè)管理部罰款39萬元；今年3月底，又因貸前審查不審慎以及對委外催收機構(gòu)管理不審慎，被中國銀保監(jiān)會重慶監(jiān)管局罰款100萬元。雖被罰金額不大，但馬上消費背后所牽扯的違規(guī)事項卻值得深思。

不以規(guī)模、盈利論英雄的馬上消費，是時候向質(zhì)量轉(zhuǎn)型了。