【文/觀察者網 熊超然】繼今年3月的硅谷銀行和簽名銀行之后，第一共和銀行于當地時間5月1日也被美國聯邦保險公司（FDIC）接管。短短兩個月，第三家美國銀行“搖搖欲墜”，銀行業的危機仍未結束，且有向其他方面蔓延的趨勢。

作為“股神”巴菲特的黃金搭檔和幕后智囊，伯克希爾·哈撒韋公司（Berkshire Hathaway）副董事長查理·芒格（Charlie Munger）近日就警告稱，美國商業房地產市場似乎也“暗流涌動”，正醞釀一場“風暴”，隨著房地產價格的下跌，美國銀行業“已充斥著商業房地產不良貸款”。

雖然現年99歲的芒格并未明說，但《金融時報》就指出，由于一些銀行的商業房地產貸款中潛藏風險，因此向來傾向于在金融動蕩期支持美國銀行業的伯克希爾公司，在這輪銀行危機中仍保持觀望態度，并未出手注資。

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同時，除了芒格這位“身經百戰”的投資者之外，近期華爾街眾多知名大行也都紛紛發出警訊，認為當前美國地區性銀行的危機正蔓延到商業地產市場，商業地產可能成為繼銀行危機后的下一個“暴雷行業”。

《金融時報》報道截圖

當地時間4月30日，英國《金融時報》發布了近日對芒格所做的專訪報道，在其位于洛杉磯大威爾郡家中的陽臺上，99歲的芒格身穿格子襯衫，坐在輪椅上主持會議，并接受了采訪，而當時電視屏幕上正實時播放著美國消費者新聞與商業頻道（CNBC）有關第一共和銀行陷入困境的新聞報道。

“情況還沒有2008年那樣糟糕。”不過，芒格表示：“但銀行業遇到的麻煩，就像其他地方會遇到的麻煩一樣。在好的時候，你會養成壞習慣……當不景氣來臨時，他們已經失去太多了。”

《金融時報》稱，巴菲特和芒格執掌的伯克希爾公司，長期以來都會在金融業不穩定之時支持美國銀行業，比如2008年金融危機時，該公司向高盛集團（Goldman Sachs）注資50億美元，并在2011年向美國銀行（Bank of America）注入了同等數額的資金。

然而，到目前為止，伯克希爾公司一直對此輪銀行危機持觀望態度，多家銀行也接連倒閉。芒格說：“伯克希爾做了一些銀行投資，結果非常好。我們對銀行也有一些失望的情緒，明智地經營一家銀行并不是一件容易的事，導致做錯事的誘因有很多。”

資料圖：“股神”巴菲特及其商業搭檔芒格（右）

報道稱，伯克希爾公司“保持沉默”的一部分原因，源自銀行龐大的商業房地產貸款組合中潛藏著風險。芒格指出：“很多房地產的情況已經不太妙了。我們有很多陷入困境的辦公樓，很多陷入困境的購物中心，還有很多陷入困境的其他地產項目。”

“外面一片哀鴻遍野”（There’s a lot of agony out there），這是芒格對于當前形勢的形容，而對于銀行已經開始減少對商業開放商的貸款，他補充說：“與六個月前相比，目前美國國內每家銀行對房地產貸款都收緊了很多，這些貸款似乎都太麻煩了。”

《金融時報》指出，芒格發表上述言論之際，一場動蕩局勢正席卷美國金融體系。在幾家銀行倒閉后，美國金融體系正在應對一場潛在的“商業地產大崩盤”。

當地時間5月1日，美國聯邦保險公司（FDIC）宣布，美國加利福尼亞州金融保護和創新部門已指定FDIC作為第一共和銀行的接管人，而摩根大通銀行將承擔第一共和銀行“所有存款和幾乎所有資產”。

《華爾街日報》指出，第一共和銀行是繼硅谷銀行、簽字銀行后，美國兩個月來倒閉的第三家銀行；同時也是美國歷史上倒閉的第二大銀行，總資產僅次于2008年倒閉的華盛頓互惠銀行。

美國第一共和銀行 圖自美媒

近期，包括美國銀行、高盛集團、摩根士丹利、摩根大通等等，越來越多的華爾街大型投行都發出了類似警告——商業地產可能成為繼銀行危機后的下一個“暴雷行業”。

根據高盛的報告，美國有4.5萬億美元（約合31.1萬億元人民幣）的未償商業/多戶抵押貸款，其中40%來自銀行，約為1.7萬億美元。地區性銀行約占美國銀行業貸款的65%，而根據FDIC的數據，中小型銀行占商業房地產貸款總額的約80%。

作為美國商業地產的最大債主，地區性銀行的危機正蔓延到商業地產市場。美國銀行首席投資策略師邁克爾·哈特內特（Michael Hartnett）強調，隨著商業地產貸款的貸款標準進一步收緊，商業地產被廣泛視為下一個遲早會崩潰的領域。

明晟（MSCI Real Assets）的部門研報也顯示，美國商業房地產在2023年將有4000億美元債務到期，2024年另有近5000億美元貸款到期，未來五年內共有2.5萬億美元（約合17.2萬億元人民幣）的債務到期。